Если вы обладаете большим капиталом, наверняка какая-то малая компания или ваш помощник может предложить вам следующее: «Давайте инвестируем в Private Equity», однако перед этим необходимо знать, что это такое и как работает. Об этом подробно расскажем ниже в статье.
Private Equity или коротко PE – это альтернативный класс инвестиций, в котором весь капитал вкладывают в частные компании напрямую, кроме того, вложения осуществляются только в уже состоявшиеся компании.
Частные компании отличаются тем, что у них практически отсутствует доступ к капиталу на бирже. Именно по данной причине они занимаются привлечением инвесторов, путем продажи доли с компании или же берут средства на развитие в долг.
Что такое инвестиции в Private Equity?
Основные сведения
Стоит отметить, что некоторые инвесторы совершают вложения через фонды прямых инвестиций, что является по-настоящему состоявшимся бизнесом, который действует на протяжении уже нескольких лет и ему просто на просто необходимы дополнительные средства для еще большего развития.
Игроки на поле Private Equity
Инвестиционные фирмы в Private Equity являются самыми главными партнерами, а инвесторы, которые вкладывают свой капитал, имеют ограниченные возможности. В основном, инвесторами являются пенсионные фонды, а также частные лица.
Схема работы
Самые главные партнеры, по правилам, берут плату за управление и исполнение. Их комиссия от прибыльной продажи составляет 20%. Средства, полученные за исполнение, называется «переносимые проценты». Кроме того, существует процент возврата, который составляет 8-10%.
Прямые инвестиции и закон
Начиная с 2015 года, существует тенденция, которая стремится сделать индустрию Privatе Equity прозрачной, потому что очень большие доходы и зарплаты у сотрудников и акционеров компаний, и это, в свою очередь, вызывает большой интерес. Однако законодатели всячески пытаются скрыть информацию о доходах от обывателей.
Преимущества Private Equity
Прямые инвестиции выгодны в первую очередь тем, что имеют менее манипулятивный характер. В основном они создаются, опираясь на оценку самого бизнеса, а также возможностей компании, а не на статистике роста акций или же когда население отреагирует на них. Стоит также отметить, что такие инвестиции наиболее долгосрочны и имеют меньший риск оказаться провальными.
В случае, если это только развивающаяся компания, руководство такой компании не рискует брать большие долги, кредиты, а также исключают риски колебания акций на рынке. Конкретно в их случае Private Equity играет огромную пользу, так как при помощи Private Equity можно привлечь капитал для дальнейшего развития и расширения бизнеса на фоне остальных предприятий, которые в основном не имеют чистой прибыли.
Еще одной отличительной особенностью Private Equity от публичного рынка является ценообразование акций. Известно, что инвесторы и руководство компании договариваются о цене при помощи переговоров. В большинстве случаев за основу цены берется цена прямого конкурента компании, преимущества тех и других, а также возможности компании и компании конкурента.
Нередко случается так, что фонды и венчурные предприятия принимают активное участие в мероприятиях, направленных на развитие компании, являются членами совета по принятию ключевых решений, а также выдвигают предложения своей экспертизы и связи в отрасли, в частности, в целях минимизации рисков. По этой же причине некоторые из них делают большой упор на инвестиции и развитии компаний в определенной сфере. Таким образом, они мотивируют стартапы работать с ними, и иногда допускаются определенные уступки.
Формы Private Equity
Не секрет, что форма инвестирования всегда может меняться. В первую очередь это зависит от целей привлечения капитала. В основном инвесторы требуются частным компаниям, у которых большие долги, а также те, кто меняет команду или проводит перемену инфраструктуры или же объединяются с другими компаниями.
Заметка!
Однако крупные компании привыкли выкупать именно стартапы, для того чтобы под своим руководством продолжить развитие и модернизацию неактуальных товаров или услуг. Кроме того, они ставят перед собой цель исключить конкуренцию в данном деле на довольно большой период времени.
В чем сложности?
Самой главной проблемой и препятствием в получении прибыли от частного капитала является covid-19. По итогам опросов и статистике большинство генеральных директоров и партнеров утверждают, что пандемия коронавирусной инфекции негативно повлияла на получение денежных средств от инвесторов.
Статистика и анализ, который проводится автоматически, всегда показывает, негативно или положительно влияет сбор средств на развитие. Таким образом, действительно, около 32% компаний подтвердили, что уровень прибыли значительно уменьшился. Однако критические показатели коснулись не всех, нашлись и те компании, для которых поток средств уменьшился не на много — их процент составляет 20%.
Основная причина уменьшения инвестиций пострадавших компаний и остального процента предприятий в том, что, как уже было сказано выше, сделки в рамках Private Equity проводятся непосредственно при помощи переговоров двух сторон в «живом виде», что невозможно из-за карантинных ограничений.
